Estrategia de cobertura con derivados sobre la variación del Euro frente al Dólar

Abstract

Las fluctuaciones y cambio permanentes en los precios son una realidad inherente en todas las ramas de la economía que terminan afectando de forma directa la competitividad del mercado. Actualmente para las empresas modernas es fundamental para su desarrollo productivo y económico realizar operaciones con divisas. Durante el proceso de una operación financiera con divisas se presentan riesgos cambiarios que pueden beneficiar o sorpresivamente perjudicar a las empresas, por tal motivo se torna un punto clave para las finanzas de una empresa conocer el adecuado tratamiento de los mecanismos creados para aminorar los riesgos de este tipo de operaciones. Por ende, las estrategias de cobertura constituyen hoy día un mecanismo de protección ante las volatilidades de los precios de las divisas que se tranzan en los mercados de plazo. En este orden de ideas, en el desarrollo del presente trabajo se evaluó el comportamiento de la divisa Euro en los periodos comprendidos entre el 24 de septiembre de 2010 al 21 de octubre de 2010, con el objetivo de proporcionar un diagnóstico de la tendencia de la divisa en mención. Adicionalmente se hizo monitoreo a las primas de las opciones con posición call y put en las mismas fechas tomando los precios respectivos para determinar la mejor opción.