Modelling of the volatility and forecasting the index of the general stock exchange of Colombia (IGBC) Modelación de la volatilidad y pronóstico del índice general de la bolsa de valores de Colombia (IGBC)

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dc.creator Parody-Camargo, Edder
dc.creator Charris-Fontanilla, Arturo
dc.creator García-Luna, Rafael
dc.date 2012-07-31
dc.date.accessioned 2023-09-27T15:17:33Z
dc.date.available 2023-09-27T15:17:33Z
dc.description Abstract  This research aims to determine, what is the model that allows to explain more precisely the historical behavior of the general index of the stock exchange of Colombia (IGBC), from the period January 1 2008 to May 31-2012? Analyzing this phenomenon from the theoretical perspective of the Dow Jones and the technical analysis and using the methodology of the ARCH family models. It is studied the market volatility, the ARCH, GARCH, EGARCH and PARCH models are compared using traditional evaluation criteria and it`s concluded that the EGARCH (1, 1) model has the best ability to predict. Finally, it is identified like a future line of research, the need for empirically contracting the relevance of measuring the volatility of the IGBC under the guidelines established by the Colombian financial Superintendence for the calculation of market risk.                       en-US
dc.description El objetivo de esta investigación es determinar ¿cuál es el modelo que permite explicar con mayor precisión el comportamiento histórico del índice general de la bolsa de valores de Colombia (IGBC), durante el periodo comprendido entre el 01 de enero de 2008 y el 31 de mayo del año 2012?, analizando dicho fenómeno desde la perspectiva teórica del Dow jons y el análisis técnico y empleando la metodología de los modelos de la familia ARCH. Se estudia la volatilidad del mercado, se comparan los modelos ARCH, GARCH, EGARCH y PARCH utilizando los criterios tradicionales de evaluación y concluyendo que el modelo EGARCH (1,1) posee la mejor capacidad para predecir. Finalmente, se identifica como futura línea de investigación, la necesidad de contractar empíricamente la pertinencia de medir la volatilidad del IGBC según las directrices fijadas por la superintendencia financiara colombiana para el cálculo del riesgo de mercado.     es-ES
dc.description.provenance Made available in DSpace on 2023-09-27T15:17:33Z (GMT). No. of bitstreams: 0 en
dc.description.provenance Item created via OAI harvest from source: https://revistas.unimagdalena.edu.co/index.php/clioamerica/oai on 2023-09-27T15:17:33Z (GMT). Item's OAI Record identifier: oai:ojs.investigacion.unimagdalena.edu.co:article/432 en
dc.format application/pdf
dc.identifier https://revistas.unimagdalena.edu.co/index.php/clioamerica/article/view/432
dc.identifier 10.21676/23897848.432
dc.identifier.uri https://repositorio.unimagdalena.edu.co/handle/123456789/14400
dc.language spa
dc.publisher Universidad del Magdalena es-ES
dc.relation https://revistas.unimagdalena.edu.co/index.php/clioamerica/article/view/432/396
dc.source Clío América; Vol. 6 No. 12: July – December 2012; 223-239 en-US
dc.source Clío América; Vol. 6 Núm. 12: julio - diciembre 2012; 223-239 es-ES
dc.source 2389-7848
dc.source 1909-941X
dc.subject ARCH es-ES
dc.subject GARCH es-ES
dc.subject volatilidad es-ES
dc.subject metodología es-ES
dc.subject IGBC. es-ES
dc.subject ARCH en-US
dc.subject GARCH en-US
dc.subject volatility en-US
dc.subject methodology en-US
dc.subject IGBC. en-US
dc.title Modelling of the volatility and forecasting the index of the general stock exchange of Colombia (IGBC) en-US
dc.title Modelación de la volatilidad y pronóstico del índice general de la bolsa de valores de Colombia (IGBC) es-ES
dc.type info:eu-repo/semantics/article
dc.type info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dspace.entity.type
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