Measuring the volatility of the GICS (general index of the stock exchange in Colombia) and ERM (the exchange rate representative of the market) using the montecarlo and lognormal methodologies Medición de la volatilidad del IGBC y la TRM utilizando las metodologías lognormal y montecarlo

Simple item page
dc.creator Muñoz-Santiago, Alberto
dc.creator Ditta-Mercado, Elmer
dc.creator Duarte-Padilla, Hernando
dc.date 2012-07-31
dc.date.accessioned 2023-09-27T15:17:33Z
dc.date.available 2023-09-27T15:17:33Z
dc.description Abstract This paper shows the results of a research that attempted to show the validity of the estimates done by the Colombian Financial Superintendence on the volatility of IGBC and TRM parameters used in the calculation of VaR risk by the financial intermediaries and additionally evaluating the predictive ability of these estimates when using more updated data, applying the Lognormal and Monte Carlo techniques in the process. In general with this work, it was observed that the recommendations made by the SFC concerning the proper selection of a methodology to measure the volatility of IGBC are valid, however, the recommendations made by the SFC in respect to the most appropriate methodology for the measurement and prediction of the volatility of the TRM, deserves further investigation, since the Monte Carlo model behaved inferiorly in scenarios on normal economic activity.   en-US
dc.description El presente documento muestra los resultados de una investigación que intentaba demostrar la validez de las estimaciones realizadas por la Superintendencia Financiera Colombiana sobre la volatilidad de los parámetros IGBC y TRM utilizados en el cálculo del VaR de riesgo por parte de los intermediarios financieros y adicionalmente evaluar la capacidad predictiva de dichas estimaciones cuando se utilizaban datos más actualizados, aplicando las técnicas Lognormal y de Montecarlo en dicho proceso. En general, con este trabajo se pudo observar que las recomendaciones hechas por la SFC que conciernen con la apropiada selección de una metodología para medir la volatilidad del IGBC son válidas; sin embargo, las recomendaciones hechas por la SFC en lo tocante a la metodología más apropiada para la medición y predicción de la volatilidad de la TRM, merece más investigación, ya que el modelo Montecarlo se comportó inferiormente en escenarios de actividad económica normal.     es-ES
dc.description.provenance Made available in DSpace on 2023-09-27T15:17:33Z (GMT). No. of bitstreams: 0 en
dc.description.provenance Item created via OAI harvest from source: https://revistas.unimagdalena.edu.co/index.php/clioamerica/oai on 2023-09-27T15:17:33Z (GMT). Item's OAI Record identifier: oai:ojs.investigacion.unimagdalena.edu.co:article/429 en
dc.format application/pdf
dc.identifier https://revistas.unimagdalena.edu.co/index.php/clioamerica/article/view/429
dc.identifier 10.21676/23897848.429
dc.identifier.uri https://repositorio.unimagdalena.edu.co/handle/123456789/14398
dc.language spa
dc.publisher Universidad del Magdalena es-ES
dc.relation https://revistas.unimagdalena.edu.co/index.php/clioamerica/article/view/429/393
dc.source Clío América; Vol. 6 No. 12: July – December 2012; 150184 en-US
dc.source Clío América; Vol. 6 Núm. 12: julio - diciembre 2012; 150184 es-ES
dc.source 2389-7848
dc.source 1909-941X
dc.subject Riesgo es-ES
dc.subject Volatilidad es-ES
dc.subject IGBC es-ES
dc.subject TRM es-ES
dc.subject Método Montecarlo es-ES
dc.subject Lognormal. es-ES
dc.subject Risk en-US
dc.subject Volatility en-US
dc.subject IGBC en-US
dc.subject TRM en-US
dc.subject Method Montecarlo en-US
dc.subject Lognormal. en-US
dc.title Measuring the volatility of the GICS (general index of the stock exchange in Colombia) and ERM (the exchange rate representative of the market) using the montecarlo and lognormal methodologies en-US
dc.title Medición de la volatilidad del IGBC y la TRM utilizando las metodologías lognormal y montecarlo es-ES
dc.type info:eu-repo/semantics/article
dc.type info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dspace.entity.type
Files
Collections
Clío América