Leverage effect on the colombian stock market Efecto apalancamiento en el mercado accionario colombiano

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dc.creator Romero-Orjuela, Lizet Viviana
dc.creator Trilleras-Martínez, Alexander
dc.date 2016-01-28
dc.date.accessioned 2023-09-27T15:17:49Z
dc.date.available 2023-09-27T15:17:49Z
dc.description In this paper the leverage effect on the Colombian stock market is analyzed, for this purpose ARCH family models are used to evaluate the existence of the effect in the stock market.  Specifically TGARCH and EGARCH non-linears models are used. The series chosen for this analysis are the Indice General de la Bolsa de Valores which is the most representative of the stock market, the COLPAC index, and six stocks. Finally we find that the Colombian stock market has leverage effect, ie bad news have a greater impact on the volatility of stock returns. en-US
dc.description En este artículo se analiza el efecto apalancamiento en el mercado bursátil colombiano, para dicho fin se usan modelos de la familia ARCH que permitan evaluar si tal efecto está presente en el mercado de acciones, específicamente se usan los modelos no lineales EGARCH y TGARCH. Las series elegidas para realizar dicho análisis son el Índice General de la Bolsa de Valores que es el índice más representativo del mercado de acciones del país junto con el índice COLPAC, adicionalmente se tendrán en cuenta seis de las acciones colombianas que son más transadas en la actualidad. Finalmente se encuentra que el mercado accionario de Colombia sí cuenta con efecto apalancamiento, es decir las malas noticias tienen un impacto mayor en la volatilidad de los rendimientos financieros. es-ES
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dc.format application/pdf
dc.format text/html
dc.identifier https://revistas.unimagdalena.edu.co/index.php/clioamerica/article/view/1671
dc.identifier 10.21676/23897848.1671
dc.identifier.uri https://repositorio.unimagdalena.edu.co/handle/123456789/14446
dc.language spa
dc.publisher Universidad del Magdalena es-ES
dc.relation https://revistas.unimagdalena.edu.co/index.php/clioamerica/article/view/1671/1130
dc.relation https://revistas.unimagdalena.edu.co/index.php/clioamerica/article/view/1671/1165
dc.rights Derechos de autor 2016 Clío América es-ES
dc.source Clío América; Vol. 10 No. 19: January – June 2016; 43-54 en-US
dc.source Clío América; Vol. 10 Núm. 19: enero - junio 2016; 43-54 es-ES
dc.source 2389-7848
dc.source 1909-941X
dc.subject Mercado de acciones es-ES
dc.subject Colombia es-ES
dc.subject Efecto apalancamiento es-ES
dc.subject Modelos ARCH es-ES
dc.subject EGARCH es-ES
dc.subject TGARCH es-ES
dc.subject Stock Market en-US
dc.subject Colombia en-US
dc.subject Leverage effect en-US
dc.subject ARCH Models en-US
dc.subject EGARCH en-US
dc.subject TGARCH en-US
dc.title Leverage effect on the colombian stock market en-US
dc.title Efecto apalancamiento en el mercado accionario colombiano es-ES
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dc.type info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dspace.entity.type
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Clío América